Le ministère de l'Économie a dévoilé ce dimanche 17 mai un chiffre qui donne le tournis : l'encours du Plan d'Épargne Retraite (PER) a franchi la barre des 150 milliards d'euros au 31 décembre 2025, avec 12,9 millions de titulaires. Une progression de 20 % sur l'année qui témoigne d'un engouement massif des Français pour ce produit créé par la loi Pacte en 2019. Mais derrière ce record national se cache un paradoxe : les jeunes adultes, ceux-là mêmes qui bénéficieraient le plus de la puissance du temps, sont quasi absents du tableau de bord. Alors que 74 % des détenteurs ont plus de 40 ans, seulement 18 % des nouvelles souscriptions viennent des moins de 30 ans. Pourquoi ce décalage, et surtout, comment le retourner à votre avantage ?
150 milliards d'euros dans le PER : le record qui cache un retard chez les jeunes
Le seuil des 150 milliards d'euros d'encours du PER a été dépassé au quatrième trimestre 2025, selon le communiqué de Bercy relayé par Le Figaro. Les trois compartiments du produit affichent tous une croissance solide : les PER individuels culminent à 88,5 milliards d'euros (+21 %), les PER collectifs d'entreprise atteignent 33,86 milliards (+22 %), et les PER obligatoires s'établissent à 28,04 milliards (+13 %). Les versements ont bondi de 16 % en 2025, à 20,2 milliards d'euros, selon France Assureurs.
Record historique en 2025, mais qui sont les 12,9 millions de titulaires ?
Le Figaro révèle que le seuil des 150 milliards est franchi au 31 décembre 2025. La répartition des encours montre une prédominance des PER individuels (88,5 milliards), suivis des collectifs (33,86 milliards) et des obligatoires (28,04 milliards). Plus de 80 % des actifs sont investis en France et dans l'Union européenne, et 60 % financent directement les entreprises, dont 5 milliards en actifs non cotés.
Mais le portrait-robot du titulaire moyen interpelle. Selon la Drees (Panorama 2024), rapporté par Boursorama, 74 % des adhérents ont au moins 40 ans. Les jeunes de moins de 30 ans ne représentent que 18 % des nouvelles souscriptions en 2022. Les contrats individuels attirent des souscripteurs encore plus âgés : 87 % ont plus de 40 ans. Seuls les PER collectifs d'entreprise montrent une pyramide des âges un peu plus équilibrée, avec 67 % de plus de 40 ans.
Pourquoi les moins de 30 ans sont-ils sous-représentés ?
Plusieurs explications émergent. La première est un problème de notoriété : beaucoup de jeunes ignoreraient que le PER existe, ou le confondraient avec l'ancien PERP, réputé rigide et peu avantageux. La seconde est psychologique : épargner pour la retraite à 22 ans semble abstrait quand on galère avec un SMIC ou un stage. La troisième est pratique : les banques traditionnelles ne mettent pas en avant ce produit auprès des jeunes clients, préférant pousser l'assurance-vie ou le Livret A.
Pourtant, 62 % des 18-34 ans pensent que leur pension ne permettra pas de vivre correctement, selon l'enquête 2025 du Cercle de l'Épargne. L'inquiétude est là, mais l'outil pour y répondre reste méconnu.
Le PER n'est pas (que) pour les vieux : 60 % des moins de 35 ans veulent déjà sauter le pas
Le stéréotype du PER comme « produit pour seniors » résiste mal aux chiffres. Selon une enquête Ifop pour Yomoni, 60 % des moins de 35 ans souhaitent souscrire un PER, contre seulement 29 % des 35 ans et plus. Mieux : 37 % des Français interrogés veulent souscrire en 2025, contre 28 % en 2021. La demande est là, mais l'information ne suit pas.
13 % des 18-24 ans ont déjà franchi le cap : qui sont ces jeunes épargnants ?
L'enquête du Cercle de l'Épargne (septembre 2024), citée par ANPERE, dessine une génération qui a déjà intégré le réflexe PER. 52 % des 18-24 ans déclarent épargner pour compenser la baisse de revenu à la retraite, et 45 % envisagent de souscrire un PER. Chez les 25-34 ans, la proportion monte à 61 %. Déjà, 13 % des 18-24 ans et 24 % des 25-34 ans ont franchi le pas.
Ces jeunes épargnants ne sont pas des marginaux : ils représentent une « génération PER » qui a compris que les pensions publiques ne suffiront pas. 72 % des non-retraités considèrent que les pensions seront insuffisantes pour garantir un niveau de vie satisfaisant, selon l'enquête 2025 du Cercle de l'Épargne. Chez Yomoni, un client sur trois a moins de 40 ans. Le PER ne nécessite pas de montant minimal, permettant aux jeunes de démarrer avec des revenus modestes.
Loi Pacte : comment le PER a réinventé l'épargne retraite pour les actifs d'aujourd'hui
Le PER est un produit jeune, né en 2019. Contrairement à l'ancien PERP ou au contrat Madelin, il offre une flexibilité radicale. La sortie en capital à 100 % est possible au moment de la retraite, ce qui signifie que vous n'êtes pas obligé de transformer votre épargne en rente viagère. Vous pouvez récupérer votre capital d'un coup, ou en plusieurs fois.
Le déblocage anticipé pour achat de la résidence principale est permis, tout comme pour la création ou reprise d'entreprise, le décès, l'invalidité ou le surendettement. La gestion pilotée adapte automatiquement le risque à votre âge : plus vous êtes jeune, plus les placements sont dynamiques. « Ce n'est pas le même produit que celui de vos parents », résume le blog Yomoni.
Gagner de l'argent tout de suite : la défiscalisation, l'arme secrète du PER pour booster votre salaire
L'avantage fiscal est le moteur numéro un du PER pour un jeune actif. Chaque euro versé sur un PER individuel est déduit de votre revenu imposable dans la limite d'un plafond (10 % des revenus professionnels, avec un maximum de 35 194 € en 2025). Pour un salarié, cela signifie une économie d'impôt immédiate, proportionnelle à sa tranche marginale d'imposition (TMI).
Scénario concret : combien d'impôts économisez-vous en versant 100 €/mois sur un PER à 25 ans ?
Prenons un salaire annuel imposable de 24 000 € (environ 1 800 € net par mois). Vous versez 100 € par mois sur votre PER, soit 1 200 € sur l'année. Votre nouveau revenu imposable tombe à 22 800 €. Selon votre TMI, l'économie d'impôt est la suivante :
| TMI | Économie d'impôt | Coût réel de votre épargne |
|---|---|---|
| 11 % | 132 € | 1 068 € |
| 30 % | 360 € | 840 € |
| 41 % | 492 € | 708 € |
Pour un TMI à 30 %, vous placez 1 200 €, mais il ne vous en coûte que 840 € après impôt. Les 360 € restants, c'est l'État qui les a « payés » en réduction d'impôt. Ni le Livret A (3 % brut, 0 % de défiscalisation) ni l'assurance-vie n'offrent un tel levier.
Mieux qu'une prime : pourquoi verser votre 13e mois ou vos primes sur un PER est un turbo fiscal
Le versement unique est souvent plus efficace pour un jeune. Imaginez que vous receviez un 13e mois de 2 000 €. Si vous le versez sur votre PER, vous déduisez cette somme de votre revenu imposable. Si vous êtes à la limite de la tranche à 30 %, ces 2 000 € pourraient même vous faire basculer dans la tranche inférieure à 11 %, multipliant l'effet fiscal.
Les règles fiscales détaillées par Previssima précisent que la déduction est possible dans la limite du plafond individuel. Pour un salarié, ce plafond est de 10 % des revenus professionnels, avec un minimum de 4 399 € (2025) même sans revenu. Cela signifie qu'un étudiant ou un jeune en stage peut aussi bénéficier de l'avantage fiscal.
Acheter sa résidence principale à 30 ans grâce au PER : le bluff est levé, voici comment
La crainte la plus répandue chez les jeunes est de « bloquer » leur argent jusqu'à 67 ans. La loi Pacte a précisément répondu à cette objection en introduisant des cas de déblocage anticipé. Le plus important pour un jeune adulte : l'achat de la résidence principale.
Déblocage anticipé : les 4 cas où vous pouvez récupérer votre argent (achat RP, création d'entreprise…)
Les conditions de déblocage sont claires. Seule la résidence principale est concernée, pas un investissement locatif. Le montant total déblocable inclut le capital versé et les plus-values. Les frais éventuels sont ceux du contrat (certains PER sans frais d'entrée ne facturent rien). Les autres cas de déblocage incluent :
- Le décès du conjoint ou du partenaire de Pacs
- L'invalidité (vous ou votre conjoint)
- Le surendettement
- La création ou reprise d'entreprise
- La cessation d'activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
Pour les jeunes entrepreneurs, la création d'entreprise est un levier particulièrement adapté.
Cas pratique : comment 10 000 € placés à 25 ans dans un PER peuvent booster votre apport immobilier
Faisons une simulation. Vous placez 10 000 € sur un PER à 25 ans. Avec une gestion pilotée dynamique (profil offensif, majorité d'actions), le rendement net moyen peut atteindre 5 à 6 % par an sur le long terme. À 32 ans, soit 7 ans plus tard, votre capital potentiel est de 14 000 à 15 000 €.
Ajoutez l'économie d'impôt initiale : si vous êtes en TMI 30 %, ces 10 000 € vous ont coûté 7 000 € après impôt (3 000 € d'impôts économisés). Vous disposez donc de 15 000 € de capacité d'apport pour un coût réel de 7 000 €. L'effet de levier est de 2,14 : chaque euro réellement sorti de votre poche en a généré plus de deux pour votre projet immobilier.
Les 3 pièges du PER à déjouer pour maximiser votre gain (frais, blocage, performance)
Le PER n'est pas un produit parfait. Trois risques principaux guettent l'épargnant, surtout s'il choisit un contrat traditionnel en banque de réseau. Mais des solutions existent.
Frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage : comment choisir un PER à 0 % de frais (Boursorama, Yomoni, etc.)
Les PER en ligne proposent souvent des conditions bien plus avantageuses que les contrats des banques traditionnelles. Boursorama, Yomoni, Placement-direct ou encore Linxea affichent 0 % de frais d'entrée et des frais de gestion réduits (0,5 % à 0,75 % par an, contre 1 % ou plus en banque classique).
L'impact des frais sur 30 ans est colossal. Pour un versement unique de 10 000 € avec un rendement de 5 % par an, la différence entre 0,5 % et 1 % de frais de gestion représente plusieurs milliers d'euros au bout de 30 ans. Un comparateur en ligne vous aidera à identifier les offres les plus compétitives.
Gestion pilotée par âge : pourquoi un jeune doit miser sur un profil dynamique (100 % UC)
Le blog Yomoni explique que plus le client est jeune, plus l'assureur peut prendre de risques. La gestion pilotée par horizon adapte automatiquement la répartition : profil « dynamique » ou « offensif » jusqu'à 40-45 ans, puis sécurisation progressive vers les fonds en euros à l'approche de la retraite.
Pour un jeune de 25 ans, un profil 100 % unités de compte (UC) est parfaitement adapté. Les actions ont historiquement offert les meilleurs rendements sur longue période. Sans risque calculé, le PER perd son principal intérêt : la performance du temps long. Les données de Boursorama montrent que plus de 80 % des actifs des PER sont investis en France et dans l'UE, avec une part croissante en actions.
Risque législatif : et si la fiscalité change dans 30 ans ?
Un dernier piège, plus difficile à anticiper, est le risque législatif. Le cadre fiscal du PER pourrait évoluer d'ici votre retraite. Un gouvernement futur pourrait, par exemple, réduire l'avantage fiscal à la sortie ou modifier les conditions de déblocage.
Ce risque existe pour tout produit d'épargne long terme. L'assurance-vie a connu plusieurs réformes fiscales depuis sa création. La meilleure parade est de diversifier vos supports d'épargne et de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier. Le PER doit être un élément de votre stratégie patrimoniale, pas l'unique.
Votre plan d'action en 3 étapes pour ouvrir un PER avant vos 25 ans
Le record des 150 milliards d'euros prouve que des millions de Français ont déjà fait le pas. Voici comment les rejoindre en trois étapes concrètes.
Étape 1 : Simuler votre défiscalisation
Utilisez un simulateur en ligne pour calculer votre TMI et le montant optimal à verser. L'objectif est de maximiser l'économie d'impôt sans vous mettre en difficulté financière. Un versement de 50 à 100 € par mois est un bon début.
Étape 2 : Comparer les offres sur un comparateur en ligne
Vérifiez les frais d'entrée (0 % idéalement), les frais de gestion (moins de 0,75 % par an), la qualité des supports d'investissement (UC actions, ETF, fonds en euros) et les options de déblocage. Les PER en ligne sont généralement les plus compétitifs.
Étape 3 : Choisir un profil de gestion dynamique et paramétrer votre premier versement
Optez pour un profil « dynamique » ou « offensif » si vous avez moins de 40 ans. Programmez un versement mensuel automatique (100 € par exemple) ou un versement ponctuel (votre 13e mois, une prime, des économies). L'important est de commencer, même modeste.
Conclusion
Le paradoxe est désormais clair : le PER connaît un succès historique avec 150 milliards d'euros d'encours, mais les jeunes restent en retrait. Pourtant, les trois avantages clés du produit — défiscalisation immédiate, déblocage pour achat immobilier, gestion dynamique adaptée à l'âge — en font l'outil patrimonial le plus puissant pour un actif de moins de 30 ans. Les 12,9 millions de titulaires actuels ont compris que le meilleur moment pour ouvrir un PER était hier. Le deuxième meilleur moment, c'est aujourd'hui. Alors que les inquiétudes sur les retraites publiques persistent, comme en témoignent les récents mouvements dans le secteur automobile avec la perte de 22,3 milliards pour Stellantis qui illustrent les mutations économiques, prendre son avenir en main n'a jamais été aussi accessible. Et si le tourisme parisien n'a pas encore retrouvé son record de 2019 avec 49,1 millions de visiteurs en 2025, l'épargne retraite, elle, bat tous les siens.
